Przewodnik dla początkujących dla opcji Co to jest opcja Opcja jest umową dającą kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów (akcji lub indeksu) po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Opcja jest pochodną. Oznacza to, że jego wartość pochodzi od czegoś innego. W przypadku opcji na akcje jej wartość jest oparta na akcjach bazowych (kapitale własnym). W przypadku opcji indeksu jej wartość jest oparta na indeksie bazowym (kapitale własnym). Opcją jest zabezpieczenie, podobnie jak akcje lub obligacje, i stanowi wiążącą umowę z ściśle określonymi warunkami i właściwościami. Opcje vs. Zapasy Podobieństwa: Wymienione opcje to papiery wartościowe, podobnie jak akcje. Opcje handlują akcjami, z kupującymi składającymi oferty i sprzedającymi składającymi oferty. Opcje są przedmiotem aktywnego obrotu na rynku giełdowym, podobnie jak akcje. Można je kupić i sprzedać, tak jak każde inne zabezpieczenie. Różnice: Opcje są pochodnymi, w przeciwieństwie do zapasów (tzn. Opcje wyprowadzają ich wartość z czegoś innego, z podstawowych zabezpieczeń). Opcje mają daty wygaśnięcia, a zapasy nie. Nie ma ustalonej liczby opcji, ponieważ są dostępne akcje akcji. Posiadacze akcji mają udział w spółce z prawem głosu i dywidendą. Opcje nie przekazują takich praw. Opcje połączeń i opcje wprowadzania Niektóre osoby pozostają zaskoczone opcjami. Prawda jest taka, że większość ludzi korzysta z opcji przez jakiś czas, ponieważ opcja ality jest wbudowana we wszystko, od kredytów hipotecznych po ubezpieczenie auto. Jednak w wymienionym świecie opcji ich istnienie jest znacznie wyraźniejsze. Na początek dostępne są tylko dwa rodzaje opcji: Opcje połączeń i Opcje Put. Opcja Call to opcja kupowania akcji po określonej cenie przed określoną datą. W ten sposób opcje Call są jak depozyty zabezpieczające. Jeśli, na przykład, chciałbyś wypożyczyć pewną nieruchomość i zostawić dla niej depozyt, pieniądze zostaną wykorzystane, aby zapewnić, że możesz wynająć tę nieruchomość po cenie uzgodnionej po powrocie. Jeśli nigdy nie wrócisz, oddasz swój depozyt, ale nie będziesz ponosił żadnej innej odpowiedzialności. Opcje połączeń zwykle zwiększają wartość, gdy wzrasta wartość instrumentu bazowego. Gdy kupisz opcję Call, cena, którą za nią zapłacisz, zwana premią opcyjną, zabezpiecza twoje prawo do zakupu określonego towaru po określonej cenie, zwanej ceną wykonania. Jeśli zdecydujesz się nie korzystać z opcji zakupu akcji, a Ty nie jesteś zobowiązany, jedynym kosztem będzie premia opcyjna. Opcje Put to opcje sprzedawania akcji po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. W ten sposób opcje Put są jak polisy ubezpieczeniowe. Jeśli kupisz nowy samochód, a następnie wykupisz ubezpieczenie samochodu w samochodzie, zapłacisz premię i tym samym jesteś chroniony, jeśli zasób ulegnie uszkodzeniu w wyniku wypadku. Jeśli tak się stanie, możesz użyć swojej polisy, aby odzyskać ubezpieczoną wartość samochodu. W ten sposób opcja sprzedaży zyskuje na wartości, gdy wartość instrumentu bazowego maleje. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, a ubezpieczenie nie jest potrzebne, firma ubezpieczeniowa utrzymuje składkę w zamian za podjęcie ryzyka. Za pomocą opcji Put można zacytować akcje, ustalając cenę sprzedaży. Jeśli wydarzy się coś, co powoduje spadek kursu akcji, a co za tym idzie, kwotę równą twojemu zasobowi, możesz skorzystać z opcji i sprzedać ją na swoim zwykłym poziomie cenowym. Jeśli cena akcji wzrośnie, a nie ma żadnych kwotowań, to nie musisz korzystać z ubezpieczenia, a po raz kolejny jedynym kosztem będzie premia. Jest to podstawowa funkcja wymienionych opcji, aby umożliwić inwestorom sposoby zarządzania ryzykiem. Rodzaje wygaśnięcia Istnieją dwa różne typy opcji w odniesieniu do wygaśnięcia. Dostępna jest opcja w stylu europejskim i opcja w stylu amerykańskim. Opcja stylu europejskiego nie może być wykorzystana do daty wygaśnięcia. Gdy inwestor wykupi opcję, musi ona być utrzymywana do wygaśnięcia. Opcja amerykańskiego stylu może być wykonana w dowolnym momencie po jej zakupie. Obecnie większość opcji na akcje, które są przedmiotem obrotu, to opcje w stylu amerykańskim. Wiele opcji indeksu ma styl amerykański. Istnieje jednak wiele opcji indeksu, które są opcjami w stylu europejskim. Inwestor powinien być tego świadomy, rozważając zakup opcji indeksu. Opcje Premium Opcja Premium to cena opcji. Jest to cena, którą płacisz za zakup opcji. Na przykład wywołanie XYZ z 30 maja (czyli opcja zakupu akcji spółki XYZ) może mieć premię opcyjną w wysokości Rs.2. Oznacza to, że ta opcja kosztuje Rs. 200,00. Dlaczego? Ponieważ większość wymienionych opcji dotyczy 100 udziałów w magazynie, a wszystkie ceny opcji kapitałowych są kwotowane na jedną akcję, należy je pomnożyć przez 100. Więcej szczegółowych koncepcji wyceny zostanie omówionych szczegółowo w innej sekcji. Cena wykonania Cena wykonania (lub wykonania) to cena, za którą zabezpieczający papier wartościowy (w tym przypadku XYZ) może zostać kupiony lub sprzedany zgodnie z umową opcji. Na przykład w przypadku połączenia XYZ 30 maja cena wykonania wynosząca 30 oznacza, że można kupić akcje za Rs. 30 na akcję. Gdyby to było 30 maja XYZ, pozwoliłoby to posiadaczowi na prawo do sprzedaży akcji w Rs. 30 na akcję. Data wygaśnięcia Data wygaśnięcia to dzień, w którym opcja nie jest już ważna i przestaje istnieć. Data wygaśnięcia wszystkich wymienionych opcji na akcje w USA to trzeci piątek miesiąca (z wyjątkiem przypadków, gdy przypada na święto, w którym to przypadku jest w czwartek). Na przykład opcja Call XYZ 30 maja wygaśnie w trzeci piątek maja. Cena wykonania pomaga również w określeniu, czy opcja jest oparta na pieniądzu, na pieniądzu, czy na wartości pozapłacowej w porównaniu z ceną bazowego papieru wartościowego. Dowiesz się o tych warunkach później. Opcje ćwiczeń Osoby, które kupują opcje, mają Prawo i to jest prawo do Ćwiczenia. Aby wykonać ćwiczenie Call, posiadacze Call mogą kupować akcje po cenie wykonania (od sprzedawcy Call). W przypadku wykonania Put, Put posiadacze mogą sprzedawać akcje po cenie wykonania (dla sprzedawcy Put). Ani posiadacze wywołań, ani posiadacze "Put" nie są zobowiązani do kupowania lub sprzedawania, ale po prostu mają do tego prawo i mogą zdecydować się na ćwiczenie lub nie ćwiczenie w oparciu o własną logikę. Przypisanie opcji Kiedy posiadacz opcji zdecyduje się na wykonanie opcji, proces rozpoczyna znajdowanie pisarza, który jest krótki tego samego rodzaju (tj. Klasa, cena wykonania i typ opcji). Po znalezieniu, ten autor może być przypisany. Oznacza to, że gdy kupujący korzysta, sprzedający mogą zostać wybrani, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań. W przypadku zlecenia połączeń autorzy rozmów są zobowiązani do sprzedania posiadaczowi wywozu akcji po cenie wykonania. W przypadku zlecenia Put, pisarze Put są zobowiązani do kupowania akcji po cenie wykonania od posiadacza Put. Rodzaje opcji Istnieją dwa rodzaje opcji - zadzwoń i włóż. Wezwanie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do zakupu instrumentu bazowego. Kupon daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży instrumentu bazowego. Sprzedaż połączenia oznacza, że sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś kupił coś od ciebie. Sprzedaż produktu oznacza, że sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, aby ktoś coś ci sprzedał. Cena wykonania Z góry ustalona cena uzgodniona przez kupującego i sprzedającego opcję jest ceną wykonania, zwaną również ceną wykonania lub ceną uderzającą. Każda opcja na instrumencie bazowym ma wiele cen wykonania. W opcji pieniężnej: Opcja kupna - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest niższa niż cena wykonania. Out of the money: Opcja call - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania. Opcja put - bazowa cena instrumentu jest wyższa niż cena wykonania. Za pieniądze: cena bazowa jest równa cenie wykonania. Dzień wygaśnięcia Opcje mają skończone życie. Data wygaśnięcia opcji to ostatni dzień, w którym właściciel opcji może skorzystać z opcji. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia według uznania właścicieli. W związku z tym dni wygaśnięcia i ćwiczeń mogą być różne. Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Instrument bazowy Klasą opcji są wszystkie pozycje i apele dotyczące konkretnego instrumentu bazowego. Coś, co opcja daje osobie prawo do kupna lub sprzedaży, jest instrumentem bazowym. W przypadku opcji indeksu instrumentem bazowym będzie indeks taki jak indeks wrażliwy (Sensex) lub SampP CNX NIFTY lub poszczególne akcje. Likwidacja opcji Opcję można zlikwidować na trzy sposoby Zamknięcie kupna lub sprzedaży, zaniechanie i wykonywanie. Kupno i sprzedaż opcji to najczęściej stosowane metody likwidacji. Opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Posiadacze opcji wywołania mogą skorzystać z prawa do zakupu instrumentu bazowego. Posiadacze opcji put mogą skorzystać z prawa do sprzedaży instrumentu bazowego. Tylko posiadacze opcji mogą korzystać z tej opcji. Ogólnie rzecz biorąc, korzystanie z opcji uważa się za równowartość zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego w zamian za wynagrodzenie. Opcje, które są w pieniądzu, są prawie pewne, że będą wykonywane po wygaśnięciu. Jedynymi wyjątkami są te opcje, które są mniej in-the-money niż koszty transakcji do ich wykonania w momencie wygaśnięcia. Większość ćwiczeń z opcjami odbywa się w ciągu kilku dni od wygaśnięcia, ponieważ premia za czas spadła do znikomego lub nieistniejącego poziomu. Opcję można porzucić, jeśli pozostawiona premia jest mniejsza niż koszty transakcji jej likwidacji. Ceny opcji Ceny opcji ustalane są w drodze negocjacji między kupującymi i sprzedającymi. Na ceny opcji wpływ mają głównie przyszłe ceny kupujących i sprzedających oraz stosunek ceny opcji do ceny instrumentu. Cena opcji lub premia składa się z dwóch składników. wartość wewnętrzna i czas lub wartość zewnętrzna. Wewnętrzna wartość opcji jest funkcją jej ceny i ceny wykonania. Wartość wewnętrzna jest równa wartości pieniężnej opcji. Wartość czasowa opcji to kwota, którą składka przekracza wartość wewnętrzną. Wartość czasu Premia opcyjna - wartość wewnętrzna. Przewodnik dla początkujących w zakresie opcji handlu i inwestowania w opcje połączeń i sprzedaży Korzystanie z tej strony internetowej oraz oferowanych przez nas usług wzmacniacza produktów oznacza akceptację naszego zastrzeżenia. Zastrzeżenie: Futures, opcja handlu akcjami wzmacniającymi jest działalnością wysokiego ryzyka. Wszelkie działania, które podejmujesz na rynkach, ponoszą pełną odpowiedzialność. TradersEdgeIndia nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek, bezpośrednie lub pośrednie, wynikowe lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji. Informacje te nie stanowią oferty sprzedaży ani zaproszenia do zakupu żadnego z wymienionych tu zabezpieczeń. Autorzy mogą, ale nie muszą, handlować wspomnianymi papierami wartościowymi. Wszystkie wymienione nazwy lub produkty są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi ich właścicieli. Prawa autorskie TradersEdgeIndia Wszelkie prawa zastrzeżone. Pytanie. Jestem zainteresowany obrotem Stock i Nifty Options. Czy możesz wskazać, jak być opłacalnym w handlu opcjami. Odpowiedź . Obecnie głównym rynkiem indyjskich giełd są opcje, przy czym obrót w kategorii Opcje jest znacznie wyższy niż w przypadku kategorii akcji, indeksu lub instrumentów pochodnych. Dla przykładu, w dniach 22 lutego 2017 r. Obroty na indeks Futures w NSE wyniosły 7.220 croresów, obroty w Stock Futures wyniosły 16,574 crores, a obroty za Index Options wyniosły 87 077 croresów. Tak więc opcje stały się instrumentem z wyboru dla inwestorów 8211 zarówno detalicznych, jak i instytucjonalnych przedsiębiorców 8211 na indyjskich giełdach. Jak zauważył ostatnio nasz minister finansów, rynki indyjskie są przede wszystkim niedostępne, co oznacza, że większość transakcji nie prowadzi do dostaw i jest rozliczana w gotówce. Opcje na rynku indyjskim są rozliczane w środkach pieniężnych, bez dostawy w dniu wygaśnięcia opcji. Mówiąc prościej, opcją jest obstawianie kierunku indeksu bazowego, np. Sprytny lub podany zapas. Kiedy przedsiębiorca zajmuje pozycję w Opcjach, kupuje lub sprzedaje kontrakt na opcje i zakłada, że instrument bazowy będzie rósł w cenie lub spadnie przed miesięcznym terminem wygaśnięcia. Oczywiście, jeśli kierunek jest przewidziany dokładnie, przedsiębiorca może utrzymywać pozycję dochodową, którą może zamknąć w dniu lub przed datą wygaśnięcia. Opcje są w zasadzie dwóch typów 8211 Call Option i Put Option. Kupujący opcję Call przyjmuje pozycję instrumentu bazowego np. Indeks Giełdowy lub Nefty, wzrósłby pod względem wartości przed datą wygaśnięcia. Nabywca opcji Put przyjmuje przeciwną pozycję niż instrument bazowy, np. Indeks Giełdowy lub Nefty, faktycznie spadnie na wartości przed datą wygaśnięcia. Jednak zanim zaczniesz handlować Opcjami, musisz pamiętać o kilku rzeczach. Należy również pamiętać o cenie wykonania i dniach pozostających do wygaśnięcia. Opcje rozpadają się, ponieważ ich cena jest zależna od zmiennej znanej jako Theta, która jest również znana jako szybkość zaniku. Mówiąc wprost, jeśli jesteś kupującym opcje, twoje opcje tracą trochę wartości każdego dnia, nawet jeśli instrument bazowy w ogóle nie porusza się z powodu rozkładu czasu. Z tego powodu profesjonalni handlowcy lub duże instytucje są nastawione raczej na sprzedaż opcji niż na kupowanie opcji, ponieważ mogą skorzystać na tym spadku, jeśli instrument bazowy w ogóle się nie ruszy. Sprzedaż opcji jest jednak zbliżona do sprzedaży ubezpieczeń, a zatem szkodzi indywidualnemu detalistom, ponieważ potencjalne zobowiązanie może być znaczące, jeżeli zmienność wzrośnie z dnia na dzień. Innym sposobem na skorzystanie z opcji jest skorzystanie z kombinacji transakcji w Opcjach. Przedsiębiorca, który spodziewa się radykalnej zmiany ceny akcji lub indeksu w ciągu kilku dni, może kupić opcję Straddle. Długa interwencja polega na zakupie zarówno opcji kupna, jak i opcji sprzedaży na tym samym rynku lub w Indeksie po tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia. Na przykład, jeśli Infosys wymyśla swoje wyniki kwartalne, a inwestorzy nie są pewni, czy będzie to wynik dodatni, czy nie, można kupić opcję Call i Put Option za tę samą cenę wykonania, najlepiej bliżej aktualnej ceny akcji. Jeśli wyniki są dobre, opcje Call wzrosną w cenie i będą stanowić zyskowną transakcję, w przeciwnym razie wyniki będą mniejsze niż oczekiwane. Opcje Put będą skutkować zyskiem dla tradera. Innym prostym sposobem na handel opcjami dla przedsiębiorcy, który już posiada akcje, jest wykonanie Zawieszonego Połączenia. Strategia ta musi zostać przyjęta na rynkach niedźwiedzi dla zapasów, które nie powinny wzrosnąć. Jeśli inwestor trzyma akcje w segmencie gotówkowym, może sprzedać odpowiednie opcje kupna dla akcji. Gdy cena akcji spadnie zgodnie z oczekiwaniami, opcje kupna byłyby bezwartościowe, a sprzedawca opcji Call dostałby premię opcyjną, którą otrzymał, sprzedając Opcje Call. Jeśli stan akcji wzrośnie, ponieważ przedsiębiorca już posiada zapasy na rynku kasowym, otrzyma rekompensatę wzrostem cen jego udziałów. Jest to przydatna strategia dla lekko niedźwiedzich rynków. Jest to prosty podkład, jednak handel opcjami jest skomplikowanym tematem, a przed skokiem w handlu opcjami trzeba wykonać ważne badania. Dzięki dużym wolumenom opcji obserwowanym na rynkach indyjskich, handel opcjami jest znacznie bardziej pożądany niż handel gotówkowy lub handel kontraktami terminowymi futures i tu pozostanie na dłużej. Strona Air Shides wykorzystuje pliki cookie w celu poprawy funkcjonalności i wydajności oraz zapewnienia odpowiednich reklam. Kontynuując przeglądanie witryny, zgadzasz się na wykorzystanie plików cookie w tej witrynie. Zobacz naszą Umowę użytkownika i Politykę prywatności. Slideshare wykorzystuje pliki cookie w celu poprawy funkcjonalności i wydajności oraz zapewnienia odpowiednich reklam. Kontynuując przeglądanie witryny, zgadzasz się na wykorzystanie plików cookie w tej witrynie. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i umową użytkownika. Przeglądaj wszystkie swoje ulubione tematy w aplikacji SlideShare Pobierz aplikację SlideShare do Zapisz na później nawet w trybie offline Przejdź do strony mobilnej Prześlij Zaloguj się Zarejestruj się Kliknij dwukrotnie, aby pomniejszyć rynek Indian Future amp Opcje Pełny samouczek Udostępnij tę listę SlideShare LinkedIn Corporation Kopiuj 2017r. Sahaj Agrawal, AVP - Instrumenty pochodne, Papiery wartościowe Kotak Jakie są moje kontrakty finansowe Rozumiemy instrumenty pochodne i ich krajobraz rynkowy. Spotkaliśmy tam kluczowych graczy. Teraz przedstawmy się instrumentom, które dają Derivatives ich elastyczność i czynią je dochodowymi dla handlowców. Jak już wiemy, na rynku instrumentów pochodnych możemy zajmować się kontraktami futures lub opcjami. W tym rozdziale skupiamy się na zrozumieniu, co oznaczają Futures i jak najlepiej czerpać z handlu nimi. Kontrakt Futures to prawnie wiążąca umowa kupna lub sprzedaży dowolnego bazowego papieru wartościowego w przyszłości, po wcześniej ustalonej cenie. Kontrakt jest ustandaryzowany pod względem ilości, jakości, czasu dostawy i miejsca rozliczenia w przyszłości (w przypadku kontraktów futures equityindex oznaczałoby to wielkość partii). Obie strony, które zawrą taką umowę, są zobowiązane do zakończenia umowy z końcem okresu umowy z dostawą gotówki. Każdy kontrakt Futures jest przedmiotem obrotu na giełdzie Futures Exchange, która pośredniczy w minimalizowaniu ryzyka niewykonania zobowiązania przez którąkolwiek ze stron. Giełda jest również scentralizowanym rynkiem dla kupujących i sprzedających, którzy mogą z łatwością uczestniczyć w kontraktach terminowych i uzyskać dostęp do wszystkich informacji rynkowych, ruchów cen i trendów. Oferty i oferty są zazwyczaj dobierane elektronicznie według priorytetu cenowego, a uczestnicy pozostają anonimowi. Indyjskie giełdy instrumentów pochodnych rozliczają kontrakty na zasadzie kasowej. Aby czerpać korzyści i uczestniczyć w takiej umowie, handlowcy muszą wpłacić początkowy depozyt gotówkowy na swoje konta, zwane marżą. Kiedy umowa zostaje zamknięta, początkowy depozyt zabezpieczający zostaje zaliczony na poczet zysków lub strat naliczonych w okresie obowiązywania umowy. Ponadto, w przypadku wystąpienia zmian w cenie Futures od wcześniej uzgodnionej ceny, różnica jest również rozliczana codziennie, a przeniesienie takich różnic jest monitorowane przez Giełdę, która wykorzystuje te pieniądze od jednej ze stron w celu zapewnienia odpowiedniego dziennego zysku lub straty. Jeżeli minimalny wymagany depozyt alimentacyjny lub najmniejsza wymagana kwota jest niewystarczająca, wówczas następuje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, a zainteresowana strona musi natychmiast uzupełnić niedobór. Ten proces zapewnienia dziennego zysku lub straty jest znany jako mark-to-market. Jednakże, jeśli kiedykolwiek zostanie dokonane wezwanie do uzupełnienia depozytu, środki muszą zostać dostarczone natychmiast, ponieważ nie spowoduje to likwidacji Twojej pozycji przez Giełdę lub Brokera w celu odzyskania wszelkich strat, które mogły zostać poniesione. Gdy termin dostawy jest należny, kwota ostatecznie wymieniona byłaby zatem różnicą punktową, a nie ceną umowną, ponieważ każdy zysk i strata do daty wymagalności zostały zaksięgowane i odpowiednio przejęte. Na przykład, z jednej strony mamy A, który posiada akcje spółki XYZ, obecnie notowane na Rs 100. A spodziewa się, że cena spadnie do Rs 90. Ta różnica rupii może spowodować obniżenie wartości inwestycji. Z drugiej strony, mamy B, który śledził wyniki XYZ Company i biorąc pod uwagę jego intuicję i doświadczenie, czuje, że cena akcji może wzrosnąć do 130 Rs w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Chce on teraz kupić akcje po niższej cenie, aby sprzedać je później, gdy cena wzrośnie w przyszłości, dzięki czemu osiągnie szybki zysk. Może teraz zapłacić tylko nominalną kwotę i zorganizować niezbędne fundusze na zakup akcji w ciągu trzech miesięcy. Teraz A i B składają zlecenia na Giełdę, aby zawrzeć kontrakt futures z terminem zapadalności wynoszącym trzy miesiące (jest to maksymalny dostępny limit czasowy w segmencie Exchange for the Futures). Po dopasowaniu zamówień i handlu nimi obaj handlowcy utrzymują żądane pozycje Futures zgodnie z decyzją, więc teraz A będzie zajmował pozycję krótką w stosunku do swoich udziałów. Jeśli więc cena akcji spadłaby poniżej R 100, A nie straciłby wartości swoich pakietów, ponieważ pozostaje zabezpieczony przed obniżeniem ceny. W powyższym przykładzie A byłby sprzedawcą umowy, natomiast B byłby nabywcą. W związku z tym pozycja na rynku byłaby krótka (sprzedaż), natomiast pozycja B byłaby długa (zakup). Jest to odzwierciedleniem oczekiwań, które każda ze stron ma z kontraktu futures, w którym brały udział - B ma nadzieję, że cena aktywów wzrośnie, a A oczekuje, że spadnie. Kontrakty futures służą zarówno do zabezpieczania, jak i spekulowania możliwymi zmianami cen akcji. Uczestnicy rynku kontraktów terminowych mogą czerpać zyski z takich kontraktów, ponieważ mogą czerpać korzyści bez faktycznego posiadania akcji do wygaśnięcia. W powyższym przykładzie B utrzymuje pozycję kupna z oczekiwaniem na ewentualny wzrost ceny do czasu wygaśnięcia umowy, a także może zabezpieczyć swoją pozycję poprzez zawarcie kolejnej Kontraktu Futures z C jako sprzedającym, z tymi samymi Specyfikacjami kontraktu, tj. ilość, jakość, cena, okres i lokalizacja. B byłby więc w stanie uchylić lub zrekompensować wszelkie straty, które może ponieść w swojej umowie z A. Podsumowując, kontrakty terminowe futures są oparte na standaryzowanych kontraktach z liniową stopą zwrotu w odniesieniu do aktywów bazowych i są przedmiotem obrotu na bezpiecznej i monitorowanej platformie wymiany, zmniejszając tym samym ryzyko kredytowe. W tym artykule przedstawiającym podstawy, mamy nadzieję, że jesteś gotowy na Futures
No comments:
Post a Comment